本片主要講述一代名相諸葛亮的傳奇故事。東漢末年，群雄并起，諸葛亮（鄭少秋飾）生逢亂世，才華橫溢，人稱“臥龍先生”。他與世無爭，躬耕于南陽，過起了隱居生活。劉備求賢若渴，三顧茅廬懇請諸葛亮出山，亮被其誠意所打動，遂成為劉備的左右手。其間亮更與小喬（米雪飾）等產生了許多感情糾葛。后亮協助劉備建立了蜀國，與魏、吳形成了三足鼎立的局面。亮本欲激流勇退，無奈難舍君臣之情。之后，劉備白帝城托孤于亮，亮發誓要用畢生之力協助幼主劉禪完成統一大業。諸葛亮五出祁山，大破魏軍，無奈劉禪昏庸，前功盡棄。亮悲慟不已，加之長期勞累，染上重病，最后在五丈原的瑟瑟秋風中郁郁而終…… 妙諸葛俏小喬演繹生死別戀，再現一代名相諸葛亮傳奇一生。